Google busca a Marvell para fabricar sus chips de IA

El juego de las sillas musicales de los chips

En el casino de alta tecnología donde se apuestan billones, Google acaba de mover una ficha importante. Según reporta Finance Yahoo, la empresa de Mountain View está en «negociaciones activas» con Marvell Technology para que esta última le ayude a desarrollar sus Unidades de Procesamiento Tensorial (TPUs) y, de paso, diseñe un chip especializado para la inferencia de modelos de lenguaje grandes. Suena a un trato técnico más, pero en realidad es un golpe de timón estratégico. Google, que acaba de extender su alianza de una década con Broadcom hasta 2031, ahora busca otro socio en la mesa. El mensaje es claro: no quieren poner todos sus huevos en la misma canasta, especialmente cuando esa canasta se llama Broadcom y tiene un poder de negociación descomunal. Lo curioso es el timing. Hacer esto justo después de renovar con tu proveedor principal es como comprar un seguro contra incendios el mismo día que renuevas la hipoteca de tu casa: demuestra que, por más que firmes papeles de compromiso a largo plazo, en el fondo no confías del todo en que la relación vaya a ser siempre color de rosa.

Pero el giro de tuerca más sabroso no está en Google, sino en Marvell. Esta empresa, que muchos aún ven como un proveedor de chips de red y controladores Ethernet, está posicionándose como el comodín perfecto en la guerra de la IA. Bitget detalla que las negociaciones con Google incluyen desde la personalización de TPUs hasta el desarrollo de un chip dedicado a la inferencia, optimizando interconexiones de alta velocidad y consumo de energía. Mientras tanto, Marvell ya tiene una alianza estratégica con Nvidia por 2 mil millones de dólares para desarrollar XPUs personalizados y tecnología de red compatible con NVLink. O sea, Marvell se está convirtiendo en el amigo con beneficios de todos: le vende herramientas a Nvidia, el rey actual de los chips de IA, y ahora le ofrece servicios de diseño a Google, uno de los clientes más grandes y uno de los rivales estratégicos de Nvidia. Es como si el mejor amigo del novio también le estuviera dando consejos de citas a la ex. La pregunta obvia es: ¿hasta cuándo podrá mantener este equilibrio sin que estalle un conflicto de intereses?

«Marvell is emerging as a quiet but critical partner. Its data center revenue already hit a record $6.1 billion in fiscal 2026, driven by custom silicon that scaled to a $1.5 billion annual run-rate across 18 cloud-provider design wins.» – Finance Yahoo

Marvell: el fabricante de palas en la fiebre del oro

La narrativa de que Marvell es solo un «socio silencioso» se está quedando corta. Un análisis profundo de Globalsemiresearch Substack revela que la empresa está construyendo un arsenal de cuatro tecnologías que, juntas, la posicionan como un futuro gigante de los chips para centros de datos de IA. No se trata solo de conectar cosas; se trata de rediseñar cómo funcionan los cerebros de la inteligencia artificial. Primero está el chip UALink Switch, diseñado explícitamente para romper el monopolio de Nvidia en la interconexión de aceleradores de IA. Luego viene la tecnología CXL (Structera series), que resuelve los cuellos de botella de ancho de banda y capacidad de memoria. El tercer pilar es el desarrollo de ASICs para TPUs (también llamados LPUs), que es justo donde entra el trato con Google. Y el cuarto es una arquitectura de memoria propietaria para superar los desafíos de acceso en sistemas de IA. En otras palabras, Marvell no está vendiendo tornillos; está vendiendo el plano completo del motor.

Este posicionamiento es brillante porque ataca el problema fundamental de la IA actual: ya no es solo cuestión de potencia de cálculo bruta. A medida que los modelos crecen exponencialmente, los límites los ponen la memoria y la capacidad de conectar miles de chips para que trabajen en armonía. Finance Yahoo proyecta que el mercado de ASICs personalizados para IA alcanzará los 118 mil millones de dólares para 2033, creciendo a un ritmo anual compuesto del 27%. Marvell, según Bloomberg, podría capturar entre el 20% y el 25% de ese pastel. Sus ingresos récord en centros de datos, de 6.1 mil millones de dólares en el año fiscal 2026, con un segmento de silicio personalizado que ya corre a un ritmo de 1.5 mil millones anuales, son la prueba de que su estrategia está funcionando. Se están convirtiendo en el proveedor de infraestructura crítica para todos los que quieren cavar en la mina de la IA, sin importar a qué equipo pertenezcan.

La tensión inevitable en el ecosistema

Aquí es donde la historia se pone picante. Por un lado, Google necesita desesperadamente reducir costos y mejorar el rendimiento de sus operaciones de IA. Depender únicamente de Broadcom para sus TPUs y de Nvidia para sus GPUs le da un dolor de cabeza logístico y financiero monumental. Diversificar hacia Marvell es una jugada inteligente de negocios. Pero por el otro lado, Marvell tiene ese jugoso acuerdo de 2 mil millones con Nvidia. ¿Cómo va a manejar la información privilegiada, el know-how y los recursos que comparte con un gigante para luego aplicarlos en proyectos para su competidor? La industria de los semiconductores es notoria por sus acuerdos de confidencialidad y sus guerras de propiedad intelectual. No sería la primera vez que una alianza estratégica se convierte en un campo minado de demandas.

El movimiento de Google también refleja una tendencia más amplia entre los hiperescaladores: el regreso a lo personalizado. Después de años de depender de soluciones genéricas (aunque poderosísimas) como las de Nvidia, las grandes tecnológicas quieren chips hechos a la medida de sus necesidades específicas, sobre todo para la inferencia, que es donde se gasta la mayor parte de la energía y el dinero una vez que un modelo está entrenado. Marvell, con su experiencia en diseño de servicios, se presenta como el socio ideal. Pero esta búsqueda de soberanía tecnológica tiene un riesgo: fragmentar aún más un ecosistema que ya es complejo. Cada nuevo chip personalizado requiere su propio software, sus propias herramientas de desarrollo y su propia cadena de optimización. Al final, la promesa de eficiencia podría chocar con la realidad de la incompatibilidad.

Al final del día, lo que estamos viendo es un reacomodo de poder. Nvidia ya no será el único faro en la noche de la IA. Gigantes como Google, Amazon y Microsoft están tomando el control de su destino de silicio, y empresas como Marvell y Broadcom se benefician siendo los arquitectos de esa independencia. Para Marvell, el camino hacia convertirse en el próximo gigante de chips parece despejado, pero tendrá que navegar con una precisión de cirujano entre los egos y los imperios comerciales de sus poderosos clientes. Su éxito no dependerá solo de su ingeniería, sino de su habilidad diplomática para ser el amigo de todos, sin convertirse en el enemigo de nadie. En la carrera por dominar la IA, a veces la estrategia más inteligente no es tener el chip más rápido, sino ser el conector indispensable entre todos los que sí lo tienen.

Fuentes consultadas:

• Finance Yahoo – Why Google’s TPU Talks Just Made Marvell Technology a Must-Buy AI Stock
• Bitget –
• Globalsemiresearch Substack – Global Semi Research